究竟基準利率與LPR利率有何本質(zhì)區(qū)別？我們將邀請金投小編為您詳細解讀貸款基準利率轉換為LPR的具體含義及其深遠影響。

兩者的主要差異主要體現(xiàn)在以下三個方面，兩種定價方式的參照標準不同，即它們的參考值有所區(qū)別，在基準利率定價方式中，貸款利率是以官方發(fā)布的同期同等級基準利率為基準；而在LPR定價方式下，貸款利率則參照全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的相應期限LPR，這種錨定值的差異直接影響了貸款的發(fā)行和重定價時間點的定價基準。

兩種定價標準的市場化程度存在明顯差異，基準利率的調(diào)整和發(fā)布相對不定期，而LPR則由全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日（如遇節(jié)假日則順延）公布，體現(xiàn)了LPR更高的市場化程度，能更真實地反映市場供求關系的變化。

兩種定價方式的浮動方式也有所不同，在基準利率定價方式下，貸款利率通常按比例浮動，如基準利率上下浮動一定百分比；而在LPR定價方式下，則按照點數(shù)浮動，如LPR加減一定數(shù)量的基點。

LPR（貸款基礎利率）是指商業(yè)銀行向最優(yōu)質(zhì)客戶提供的貸款利率，該利率的報價和發(fā)布機制基于報價銀行的自主報告，經(jīng)過指定機構計算，得出報價銀行的貸款基礎利率報價平均利率。

固定利率是指將住房貸款利率的參考標準轉變?yōu)橐粋€固定數(shù)值，即在整個貸款期間，還款利率保持不變，而過去，住房貸款利率通常以基準利率為參考，在此基礎上進行上浮或下調(diào)，LPR定價基準轉換則是將LPR利率作為新的參考標準。

LPR利率，全稱為貸款基礎利率，其定價機制采用公開市場操作利率加點的方式，具體產(chǎn)生流程為18家報價銀行在MLF（中期借貸便利）利率的基礎上加點，去除極值后計算平均值，LPR利率由央行（決定MLF利率）和18家商業(yè)銀行根據(jù)市場情況共同報價確定，體現(xiàn)了央行與市場的共同話語權。

以房貸為例，過去的房貸利率計算方式是基準利率乘以一個浮動值，而現(xiàn)在，房貸利率則轉換為LPR加上一定的加點數(shù)。

關于LPR轉換，這主要針對那些采用央行基準利率定價的浮動利率貸款的借款人，LPR轉換意味著將房貸利率的定價基準由原來的央行基準利率轉變?yōu)長PR，個人貸款在轉換為LPR后，其定價基準和計算方法都將發(fā)生變化，重定價日的利率水平定價基準將由央行貸款基準利率轉變?yōu)長PR，計算方法也將變?yōu)長PR加點形成。

LPR（貸款基礎利率）不僅是對公貸款的初始利率，而且在推動利率市場化改革方面發(fā)揮著重要作用，它代表了金融機構對最優(yōu)質(zhì)客戶提供的貸款利率，對于普通貸款者來說，這意味著可以避免復雜的利率變動，直接以最優(yōu)惠的利率進行結算，從而降低融資成本，推動利率市場化進程。

在討論LPR轉換的利弊時，從中短期來看，由于我國利率整體呈現(xiàn)下行趨勢，將存量浮動利率貸款的定價基準轉換為LPR可能有助于減輕借款人的房貸支出，但從長期來看，雖然利率走勢難以準確預測，即使利率大幅上升，借款人也可以通過調(diào)整還款方式來規(guī)避風險，具體是否選擇轉換，還需根據(jù)LPR的走勢和個人實際情況來判斷，如果貸款利率較低、折扣較大且剩余還款期限較長，選擇固定利率可能更有利于鎖定月供成本；如果剩余還款時間較短且貸款余額不多，選擇LPR可能更為合適。

關于LPR利率的調(diào)整頻率，通常情況下，它每月公布一次，公布時間為當月20日9:30，公眾可以通過全國銀行間同業(yè)拆借中心官網(wǎng)和央行官網(wǎng)查詢最新數(shù)據(jù)。

購房者還需注意區(qū)分LPR浮動利率和固定利率的不同，固定利率一旦確定，在還款期限內(nèi)將保持不變；而浮動利率則會根據(jù)每月公布的LPR進行調(diào)整，LPR下降時房貸利率也會相應降低，反之亦然，在選擇時，購房者需綜合考慮各種因素，做出最適合自己的決策。