P：根據(jù)央行公告，存量房貸客戶需要在8月31日前完成存量浮動(dòng)利率貸款的定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換。客戶可以選擇LPR利率或固定利率。那么，究竟什么是LPR定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換？它對(duì)貸款人有利還是有弊呢？

關(guān)于LPR定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的含義：

LPR定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換是指將存量浮動(dòng)利率貸款的定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）。以后的中長(zhǎng)期貸款利率定價(jià)將以LPR為基礎(chǔ)進(jìn)行加點(diǎn)計(jì)算（加點(diǎn)數(shù)值可能是負(fù)值，且在合同剩余期限內(nèi)保持不變）。LPR是每月由18家商業(yè)銀行報(bào)價(jià)得出的平均利率。根據(jù)央行規(guī)定，存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換原則上應(yīng)在8月31日前完成。對(duì)于房貸客戶而言，他們可以選擇轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，也可以選擇固定利率。

關(guān)于LPR定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換對(duì)貸款人的影響：

從中短期看，由于我國(guó)利率處于下降趨勢(shì)，將存量浮動(dòng)利率貸款的定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR對(duì)借款人相對(duì)有利，可以減輕借款人的房貸支出。雖然長(zhǎng)期利率走勢(shì)難以預(yù)測(cè)，但即使利率大幅上升，購(gòu)房者也可以通過調(diào)整還款方式來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)人士建議，如果過去的貸款利率較低，剩余還款期限較長(zhǎng)，選擇固定利率可以鎖定月供成本，便于家庭收支安排。如果月供剩余時(shí)間較短，貸款余額不多，選擇LPR則更為有利。

LPR利率的調(diào)整頻率：

通常情況下，LPR利率每月公布一次，公布時(shí)間為當(dāng)月20日9：30。購(gòu)房者可以通過全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心官網(wǎng)和央行官網(wǎng)查詢。

關(guān)于是否應(yīng)該將房貸轉(zhuǎn)為L(zhǎng)PR浮動(dòng)利率：

目前，轉(zhuǎn)換LPR是大勢(shì)所趨。從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，未來幾十年我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速放緩，社會(huì)投資收縮是一個(gè)大趨勢(shì)。在這種情況下，央行可能會(huì)通過降息或降準(zhǔn)來刺激社會(huì)投資，屆時(shí)LPR可能會(huì)下降。雖然未來央行降息的可能性不大，但LPR的價(jià)格有可能比基準(zhǔn)利率低不少。在這種背景下，選擇LPR的房貸利率可能相對(duì)較低。

部分房貸客戶的存量房貸利率為基準(zhǔn)利率打折水平，擔(dān)心轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR定價(jià)基準(zhǔn)會(huì)導(dǎo)致利率上升。但實(shí)際上，換錨政策已經(jīng)充分考慮到這一情況，轉(zhuǎn)換后的水平仍是原執(zhí)行利率，不會(huì)比原水平高。轉(zhuǎn)化后的每年加點(diǎn)數(shù)不變，也可以享受到LPR下行的紅利。

關(guān)于貸款的注意事項(xiàng)：

貸款人應(yīng)及時(shí)償還房貸，遵守誠(chéng)實(shí)信用原則。合理確定貸款期限很重要，因?yàn)樘崆斑€貸可能會(huì)對(duì)銀行遠(yuǎn)期的收益產(chǎn)生影響。在實(shí)際生活中，銀行通常會(huì)對(duì)提前還款收取違約金。

根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和專家判斷，轉(zhuǎn)換成LPR浮動(dòng)利率形式可能是較為明智的選擇。但需要注意的是，一旦選定就不能更改，也存在將來較長(zhǎng)時(shí)期利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。貸款人在做出決策前應(yīng)充分了解各種因素并謹(jǐn)慎考慮。對(duì)于將房貸利率轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR浮動(dòng)利率，我們不能抱有過高的期望，以為每年利率一定會(huì)比上一年少。雖然LPR總體趨勢(shì)是向下的，但具體到5年期以上的LPR，其下降幅度和速度可能不會(huì)像1年期LPR那樣顯著，過程中也可能會(huì)有反復(fù)。特別是無法確保每個(gè)重定價(jià)日對(duì)應(yīng)的上月LPR水平一定下降。

原來的基準(zhǔn)利率4.9%可以看作是等同于現(xiàn)在的LPR4.8%。轉(zhuǎn)換后的結(jié)果取決于你對(duì)未來LPR升降的判斷。轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR就像是一場(chǎng)，前幾年可能會(huì)有小幅下降，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，情況并不確定。

關(guān)于房貸利率轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR的好處，主要是可以節(jié)省利息。當(dāng)LPR降低時(shí)，利息也會(huì)隨之降低。如果LPR上升，房貸利息也會(huì)相應(yīng)增加。對(duì)于存量浮動(dòng)利率房貸客戶來說，如果預(yù)期未來LPR有可能下降，那么將房貸利率定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR可能是一個(gè)好的選擇。但請(qǐng)注意，LPR也有上升的可能。如果原合同利率已經(jīng)足夠優(yōu)惠，且LPR上升概率較大，那么保持固定利率可能更為穩(wěn)妥。特別是在房貸已經(jīng)處于最后一個(gè)重定價(jià)周期的情況下，無需進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

關(guān)于LPR的一些基本知識(shí)包括：LPR全稱是貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，由報(bào)價(jià)行自主報(bào)出本行貸款基礎(chǔ)利率，經(jīng)過一系列計(jì)算得出報(bào)價(jià)平均利率。其主要作用是提升信貸產(chǎn)品的定價(jià)效率和透明度，推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革。改革后，新發(fā)放的商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率將以最近一個(gè)月的相應(yīng)期限LPR為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。存量浮動(dòng)利率貸款的定價(jià)基準(zhǔn)也可以轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，以后的貸款利率將按照LPR加點(diǎn)計(jì)算。

至于房貸利率轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR的利弊，這取決于個(gè)人對(duì)家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。如果擔(dān)心未來利率上升會(huì)帶來更大的還款壓力，選擇固定利率可能更為穩(wěn)妥；如果預(yù)期未來利率會(huì)走低，那么轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR可能會(huì)減少利息支出。需要注意的是，從2020年3月1日起，有商業(yè)住房貸款的人需要在8月31日之前完成利率轉(zhuǎn)換，且只有一次選擇機(jī)會(huì)。這是因?yàn)檠胄型苿?dòng)利率市場(chǎng)化改革，推出了更市場(chǎng)化的LPR，今后貸款浮動(dòng)利率將參照LPR。